Börse für Dummies (E-Book) von Christine Bortenlänger

Über die Autoren7

Dr Christine Bortenlänger 7

Ulrich Kirstein 7

Einführung23

Über dieses Buch 23

Konventionen in diesem Buch 25

Was Sie nicht lesen müssen 25

Törichte Annahmen über den Leser 26

Wie dieses Buch aufgebaut ist 26

Teil I: Börse, Kurse und ich eine Analyse zum Start 26

Teil II: Aktien, Derivate, Zertifikate& Co. 27

Teil III: Festverzinsliche Wertpapiere Kursschwankungen nicht ausgeschlossen 27

Teil IV: Investmentfonds für jeden Anleger ein Kessel Buntes 27

Teil V: Mit den richtigen Informationen zur erfolgreichen Strategie 27

Teil VI: Der Top-Ten-Teil 28

Symbole, die in diesem Buch verwendet werden 28

Wie es weitergeht 28

Teil I: Börse, Kurse und ich eine Analyse zum Start 29

Kapitel 1 Wo sich Angebot und Nachfrage begegnen31

Wie alles begann: Börsen als Marktplätze 32

Von Tulpenzwiebeln zum Internet 32

Jacke wie Hose, Hauptsache, Geld im Sack 33

Ohne Aktiengesellschaften wars langweilig 33

Erholung und Wirtschaftswunder 35

Organisation ist Trumpf 35

Wie Börsen heute funktionieren 37

Von der Präsenzbörse zum Computerhandel 37

Kennzeichen einer Wertpapierbörse 37

Spielen Sie die Börsen aus, zu Ihrem Vorteil! 39

Hauptstadtallüren 39

Nordlichter 40

Neu im Dreigestirn 40

Münchner Kindl 41

Schwäbische Sparfüchse 41

Youngster mit Börsenreife 42

Schweizer Käse 42

Händler an der Börse 42

Ausgemakelt 43

Leere Taschen bei ruhiger Börse 44

Wie es im Buch steht 45

Fein sortiert in Segmenten: das Börsengesetz 45

Wir sind so frei 46

Jedes Segmentchen will sein Quäntchen 46

Kurse und wie sie entstehen 47

Übersetzen aus dem Fachchinesischen 48

Gesetzliche Bestimmungen und Aufsicht 50

Wie es auch ohne Börse funktionieren kann 51

Aktien kaufen, bevor sie an der Börse notieren 53

Von Schweinehälften, Strom und edlen Metallen 54

Börsen nicht nur für Wertpapiere 54

Mit der Zeit handeln 55

Mit Umweltschutz verdienen (Emissionshandel) 56

Voll unter Strom 57

Vater Staat immer dabei 57

Börsen als Unternehmen 57

Aktien an und von einer Börse 58

Groß, größer, am größten: internationaler Wettbewerb 58

Indizes als Fieberkurve 59

Je besser die Wirtschaft, je höher der Index 60

Punkte sammeln 61

Tierisches 62

Kapitel 2 Kurse in Bewegung 63

Zwischen Hoch und Tief 63

Auf und nieder, immer wieder 64

»Alles andere ist Psychologie« 65

Konkurrenz belebt das Geschäft 66

Bullen und Bären unterwegs 66

Von Trendsettern und denen, die gegen den Strom schwimmen 67

Kein Bärendienst: der Bärenmarkt 68

Das alte Spiel: Angebot und Nachfrage 69

Hörst du das Gras wachsen? 69

Wir sind alle nur Menschen 70

Nur eins steht fest: der Wandel 71

Märkte verändern sich 72

Manche reagieren früh, andere später 72

Und bist du nicht willig 74

Lesen bildet 74

Den Kurs im Auge 76

Politik mit Einfluss 77

Spekuliere nie gegen die Zentralbank 78

Psychofallen überall 80

»Behavioral Finance« auf dem Vormarsch 80

»The trend is your friend« 83

Zeit für das richtige Timing 84

Kapitel 3 Die Börse steht kopf Einmal Krise, immer Krise87

Vom Traumhaus zum Albtraum oder wie Schulden schön verpackt wurden 88

Geschäft mit Miesen 88

Banken leihen mehr aus, als sie haben 89

Lehman oder das Kartenhaus wackelt 90

Schuldenberg 90

Trennung mit Verlust 92

Der Staat als Bankenretter 93

USA Verstaatlichung statt reinem Kapitalismus 94

Deutschland Garantie für Sparer und Anleihe bei Marx 94

Quer durch Europa von Bankpleiten zu Staatspleiten 95

Vom Boom in die Krise den Unternehmen laufen die Kunden weg 96

Rasende Talfahrt 97

Verhoben 98

Börsenfieber 99

Gießkannen im Ausverkauf Konjunkturpakete massenweise 100

Internationaler Paketdienst 101

Deutsches Postpaket 101

Einmal Kohle, immer Kohle 102

19292009: was uns die Vergangenheit über die Zukunft sagt 102

Krisenlehre 105

Kann man Krisen eigentlich wegregulieren? 106

Kapitel 4 Wer bin ich und wie komme ich am besten zu Wohlstand und Vermögen?109

Gewinnstreben ist menschlich Psychologie des Geldes 110

Wer ist der geborene Aktionär? 110

Wer legt das Geld lieber unter die Matratze? 111

Ist das nicht alles furchtbar kompliziert? 112

Von guten und von schlechten Dingen 113

Gier macht blind 113

Keine Panik auf dem Parkett 114

Seltene Philanthropen 115

Ein gutes Gewissen mehr als ein gutes Ruhekissen 116

Spare in der Zeit, so hast du in der Not 117

Private Altersvorsorge muss sein 117

Eine Frage des Typs Wer bin ich? 118

Anlegertypen im Vergleich 118

Vorsicht ist die Mutter der Porzellankiste (Anlegertyp 1) 119

Echt cool, Mann (Anlegertyp 2) 120

Ohne Furcht und Zagen (Anlegertyp 3) 120

Blick in die Zukunft Ziele müssen sein 120

Erst denken, dann handeln 121

Alles Aktien oder was? 121

Zerstreuter Anleger 122

Nie auf Pump! 122

Die Gretchenfrage Wie hältst dus mit dem Risiko? 123

Make or buy Muss ich mich um alles selbst kümmern? 123

Nicht verzagen ja wen denn fragen? 124

Teil II: Aktien, Derivate, Zertifikate& Co. 125

Kapitel 5 Aktien Königsklasse des Kapitalmarkts127

Als Unternehmer direkt oder still beteiligt 128

Reiche Artenvielfalt 128

Das Grundkapital 128

Die Dividende: Gewinnbeteiligung im Cent-Bereich 129

Mitwirkung möglich! Stammaktien 129

Wirklich bevorzugt? Vorzugsaktien 130

Die Inhaberaktie: Eigentum verpflichtet aber zu was? 131

Die Aktie gehört mir! Namensaktien 131

ne Aktie für nen Euro: Nennwertaktien 132

Anteil in Prozenten: nennwertlose Stückaktien 132

Aktionärsrechte 133

Nicht nur Würstchen bei der Hauptversammlung 134

Mehr Aktien im Spiel 134

Ohne Moos nix los Neuemissionen 135

Kursgewinn schon am ersten Tag 138

Der erste Börsenpreis 140

Mit zusätzlichem Geld durchstarten Kapitalerhöhung 140

Aus eins mach mehr: der Aktiensplit 142

Fusionen und Übernahmen 143

Wenn Aktionäre von Bord gehen 144

Neue Eigentümer räumen auf 146

Abschied von der Börse 147

Aktien aller Art 149

Rund um die Welt 150

Anlegen mit Genuss: Genussscheine 151

Märkte und Branchen 153

Auch an der Börse menschelt es 154

Aktien kaufen aber wie? 155

Ohne Depot geht nix 155

Okay, ich brauche ein Depot, aber wo? 155

Nicht nur die Aktie selbst will bezahlt sein 156

Anruf genügt 157

Kapitel 6 Derivate: nur für Profis 159

Abgeleitete Instrumente und ihre Möglichkeiten 159

Bunte Vielfalt mit und ohne Hebel 160

Wenn die Chemie stimmt 161

Zum sanften Start: Warrants 162

Und wie viel ist es wert? 162

Soll ich oder soll ich nicht, soll ich 163

Mal kurz, mal lang: Optionen 163

Moneyness bei Optionsscheinen 165

Moneyness bei Call-Optionen 166

Moneyness bei Put-Option 166

Und wie viel ist es wert? 167

Futures die Wette gilt 167

Wer nicht wagt, der nicht gewinnt 168

Und wie viel ist es wert? 168

Hebelwirkung aus wenig wird viel (leider auch umgekehrt) 169

Auf der Spur der Griechen 170

Portfolio-Grundregeln 171

Kapitel 7 Zertifikate: im Hintergrund die Bank 173

Zertifikate-Dschungel 173

Boomender Markt eines neuen Produkts 175

Wie Zertifikate funktionieren 177

In Sekunden an der Börse 178

Für jeden etwas dabei 178

Im Zertifikate-Dschungel unterwegs 179

Ganze Märkte im Programm (Indexzertifikate) 179

Garantiert ohne Verlust (Garantiezertifikate) 181

Strukturiert unstrukturiert strukturierte Anleihen 181

Was ins Körbchen gehört (Themen- und Basketzertifikate) 182

Aktien& Co mit Rabatt (Discountzertifikate) 182

Mit Risikopuffer (Bonuszertifikate) 183

Und dann noch Spezialzertifikate 184

1, 2, 3 und los 184

Gipfelstürmer 185

Eine Chance pro Jahr 185

Schnell ausgezählt Knock-out-Zertifikate 185

Nicht nur aus Brehms Tierleben 186

Teil III: Festverzinsliche Wertpapiere Kursschwankungen nicht ausgeschlossen 187

Kapitel 8 Das Geld zum »Leiharbeiter« machen189

Wenn die Einnahmen von Unternehmen oder Staaten nicht reichen 190

Ich habe etwas Geld übrig und könnte es verleihen 190

Aber dafür möchte ich schon etwas sehen 190

Wer will mein Geld? 191

Und Zinsen will ich auch 192

Wiedersehen macht Freude auch beim Geld 192

»Fresh money« für den Staatshaushalt (Bundeswertpapiere) 194

Auf Nummer sicher Bundesanleihen 195

Serienweise anlegen Bundesobligationen 196

Zur Sache, Schätzchen 197

Zwischen Argentinien und Zaire (internationale Staatsanleihen) 198

Auf dem Sprung (Emerging Markets) 199

Besser als Geld von der Bank (Unternehmensanleihen) 201

Dreimal A 202

Im Wandel liegt die Kraft 202

Firmenzins in fremder Währung 202

Die Katze im Sack: Aktienanleihen 203

Zins und mehr Wie finde ich das richtige Papier? 203

Mal fest, mal in Stufen 205

Am Tropf der Marktzinsen: Floater 205

Blitzstart oder starkes Finish (auf- und abgezinst) 206

Sicher ist sicher Regulierung statt Anlegerschutz 206

Portfolio-Grundregeln 208

Kapitel 9 Steigende Zinsen, sinkende Kurse209

Heilloses Durcheinander (Zinsen und Kurse) 209

Aktien und Zinsen? 210

Notenbanken und ihre Zinspolitik 211

Wer ist denn der Leithammel? 212

Wer ist der Leitwolf? 213

Zwischen Konjunktur und Staatsverschuldung 214

Die Rolle der Staatsverschuldung 215

Zinstrends und ihre Auswirkungen 216

Zinskopfstand 216

Niedrigzinsphase 218

Nicht ohne meinen Taschenrechner (schwierige Renditeberechnung) 218

Dauerbrenner: Kontensparformen 219

Nominell und effektiv 219

Stückzinsen auf den Tag genau 220

Auch Anleihen schwanken 221

Triple A die Königsklasse (Rating als Orientierung) 222

Nicht nur billig in den Urlaub wie sich Währungsschwankungen auswirken 223

Teil IV: Investmentfonds für jeden Anleger ein Kessel Buntes 225

Kapitel 10 Fonds: das Rundum-sorglos-Paket?227

Faszinierende Fondsidee 227

Die richtige Wahl 228

Wer legt Fonds auf? 228

Wo gibts Fonds zu kaufen? 230

Auf dem Parkett gibts nicht nur Aktien 230

Und nun ans Eingemachte 231

Was ist Ihr Fonds gerade wert? 232

Die Guten ins Töpfchen 232

Was macht eigentlich ein Fondsmanager und wer beurteilt ihn? 233

Wann gibts denn Geld aus dem Fonds? 233

Sammeln in der ganzen Welt 234

Eine Zulassung gehört dazu (Fondszulassung und Aufsicht) 235

Artenvielfalt die Fondstypen von A bis Z 237

Aktienfonds 237

Branchenfonds 238

Dachfonds 238

Garantiefonds 239

Geldmarktfonds 239

Geschlossene Fonds 239

Hedgefonds 240

Immobilienfonds 242

Indexfonds 243

Länderfonds 243

Laufzeitfonds 244

Nachhaltigkeitsfonds 244

Mischfonds 245

Offene Fonds (Publikumsfonds) 245

Rentenfonds 246

Total-Return-Fonds und Absolute-Return-Fonds 246

Währungsfonds 246

Zertifikatefonds 247

Zielsparfonds 247

Fonds oder nicht Fonds 248

Kapitel 11 Strukturiert vorgehen, Kosten sparen, Rendite steigern249

Planung ist (fast) alles 249

Wie Fondssparpläne funktionieren 250

Geliebter Durchschnitt (Cost Average) 251

Der Staat hilft mit 252

Fürs Alter sorgen 252

Gemischt erfolgreich AS-Fonds 253

Lebenslang die Riester-Rente 253

Mit der Versicherung im Rücken Fonds-Policen 254

Wieder ans Geld kommen 255

Ungeliebte Aufschläge 255

Ausgabeaufschlag 255

Managementgebühr 256

Depotkosten 256

Auch ohne Zusatzkosten 256

Discountbroker und Direktbanken 256

Fondsvermittler 258

Fondshandel an der Börse 258

ETFs: echt oder synthetisch? 259

ETCs: warum nicht auf Öl setzen? 260

Smarte Neuheiten 260

Pro und kontra ETFs 261

Bewährtes bleibt beliebt 262

Ratings und Rankings 262

Faire Vergleichsmöglichkeiten für Anleger 263

Portfolio-Grundregeln 264

Teil V: Mit den richtigen Informationen zur erfolgreichen Strategie 265

Kapitel 12 Viele Informationen, viele Möglichkeiten267

Auf der Jagd nach Gelegenheiten 267

Von der Brieftaube zum Internet 268

Tägliches Blättern Zeitungen 269

Manchmal auch hintergründig Zeitschriften und Magazine 269

Flair der großen Welt internationale Medien 272

Am Heim-PC 273

Blogs auf Du und Du 276

Seriös aber teuer 278

Vor der Glotze Börsenmagazine im TV 278

Klingt persönlich Börsenbriefe 279

Börsengeflüster 280

Fundiert: die Wirtschaftswissenschaft 281

Zugedeckelt: Bücher 282

Informationen als Rohstoff 283

Nur für Aktionäre 283

Verständliche News 284

Nicht ohne Hintergedanken 285

Verbände und Verbraucherschutzorganisationen 286

Die Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e V (SdK) 286

Die Deutsche Schutzvereinigung für Wertpapierbesitz (DSW) 287

Der Dachverband der kritischen Aktionärinnen und Aktionäre 287

Verbände rund um Aktien, Derivate oder Fonds 287

Kapitel 13 Alles drin: Indizes für Märkte, Branchen und Ideen289

Im Index-Dschungel 290

Der DAX und seine Brüder 292

Gewichtige Probleme 294

Wundersame DAX-Vermehrung 296

In Europa und der ganzen Welt 301

Good old America 301

Nicht immer gewinnt der Bessere 303

Willkommen im Kapitalismus 303

Ein Index für die ganze Welt 304

Unübersichtliche Vielzahl 305

Mit Strategie oder Rohstoffen die Deutsche Börse baut Indizes 306

Wer nicht zahlen will, baut sich lieber selber einen 307

Die Schwankungen messen, Index für die Achterbahn 307

Renten wollen auch in den Index 307

Auch ein gutes Gewissen braucht Orientierung 308

Es geht noch exotischer 308

Schwergewichte können täuschen 309

Index ist nicht gleich Index wie ein Index gebaut wird 309

Regular Exit 40/40 310

Regular Entry 30/30 310

Fast Exit 45/45 310

Fast Entry 25/25 310

Von gewichtig bis unwichtig 311

Kapitel 14 Statt des Blicks in die Kristallkugel: Analyse von Kursen und Entwicklungen313

Mal so, mal so 314

Fundamentalanalyse zum Start 315

Sehen wirs global 315

Schauen wir erst mal auf die Konjunktur 316

Die Wellen der Konjunktur 316

Die Zinsen dürfen wir auch nicht aus den Augen verlieren 317

Investieren in die Zukunft und neue Mitarbeiter 317

Der Nachbar von nebenan hat auch Einfluss 318

Und das Ausland redet auch noch mit 318

Ran an die Aktien(bewertung) 319

Wie viel wirft das Unternehmen ab? 319

Hat das Unternehmen Substanz? 319

Welche Daten wichtig sind 320

Ziehen wir Bilanz 320

Und rechnen wir den Gewinn und den Verlust aus 322

Methodenkritik 326

Chartanalyse wenn die Kurse Widerstand bieten 327

Wie überall: Was sagt der Trend? 327

Was Charles Dow und Murphy verbindet 328

Charts en gros 329

Hilfreiche Hilfslinien 330

Bekannte, bewährte Muster 333

Große Welle: die Elliott-Wave-Theorie 334

Schön aufgereiht nach Fibonacci 335

Methodenkritik 336

Markttechnische Analyse mit Formeln zum Ziel 337

Dürfen es ein paar Indikatoren mehr sein? 337

Gleitende Durchschnitte 338

Average Directional Movement Index oder ADX 338

Verschaukelt? 338

Methodenkritik 339

Einzelanalyse Quantität und Qualität 339

Wenn die Kurse schwanken Volatilität 339

Alpha, Beta Beta-Faktor 340

Welche Informationen wichtig sind 340

Taschenrechner, Kopf oder Bauch? 341

Kapitel 15 Immer schön strategisch vorgehen Anlagestrategien im Überblick 343

Verschiedene Wege zum Ziel 344

Zwischen Sicherheit und Wachstum 345

Von Terrasse zu Terrasse oder der römische Brunnen 347

Zeit ist Geld 348

Die Mischung machts 349

Aktiv oder passiv 350

Strategen an die Front 351

Fragen Sie einen Fachmann 352

Hin und Her macht Taschen leer 353

Dividendenstrategie 355

Stur nach Schema F 355

Die Dividendenstrategie auf dem Prüfstand 356

Momentumstrategie 358

Die Momentumformel 359

Momentum in der Kritik 360

Gegen die Masse anlegen 360

Die Umkehrstrategie auf dem Prüfstand 361

Strategischer Wirrwarr 362

Teil VI: Der Top-Ten-Teil 363

Kapitel 16 Zehn Börsenweisheiten, die zwar oft, aber leider nicht immer stimmen365

Regel 1: Verlieren Sie nie Ihren gesunden Menschenverstand! 365

Regel 2: The trend is your friend 365

Regel 3: Hin und Her macht Taschen leer 366

Regel 4: Nicht alle Eier in einen Korb legen 366

Regel 5: Verluste begrenzen und Gewinne laufen lassen 366

Regel 6: Kaufen, wenn die Kanonen donnern 366

Regel 7: Greife nie in ein fallendes Messer 367

Regel 8: Die Hausse nährt die Hausse 367

Regel 9: Die Hausse stirbt mit der Euphorie 367

Regel 10: Sell in May and go away 368

Kapitel 17 Zehn Psychofehler an der Börse, die Geld kosten können369

Gier 369

Angst 369

Selbstüberschätzung 370

Trotzreaktion 370

Vogel-Strauß-Prinzip 370

Ungeduld 370

Wahrnehmungsknick 370

Aldi-Reflex 371

Rosa Brille 371

Heimatliebe 371

Kapitel 18 Vorsicht! Guru am Werk 373

André Kostolany 374

Warren Edward Buffett 374

Bernard M Baruch 375

Peter Lynch 376

Sir John Templeton 376

George Soros 377

Roland Leuschel 377

Heiko Thieme 378

Wolfgang Gerke 379

Gurus schriftlich 379

Kapitel 19 Zehn Aspekte, die Anleger in puncto Steuer immer beachten sollten 381

Zur Quelle 381

Simpel 382

Gnadenfrist 382

Grundlage 382

Auf den Paragrafen genau 382

Fondsallerlei 383

Verluste 383

Fürs Alter 383

Nicht allein 383

Besser oder nicht? 384

Stichwortverzeichnis 385